中國嬰配羊奶粉行業(yè)在2025年邁入新生態(tài)發(fā)展周期。

　　此話怎講？

　　從注冊制分類來看，羊奶粉產(chǎn)品可分為兩類：嬰幼兒配方羊奶粉（需通過嬰配注冊）和非嬰配羊奶粉（無需嬰配注冊，例如兒童羊奶粉、中老年羊奶粉等）。

　　兩類產(chǎn)品正形成「技術(shù)共享、渠道互補(bǔ)」的新格局，嬰配研發(fā)成果向兒童、成人品類外溢、母嬰渠道開始導(dǎo)入中老年羊奶粉專區(qū).......

　　今天，咱們先重點(diǎn)聊聊嬰配羊奶粉的那些事兒～

　　走向200億的細(xì)分品類

　　根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局最新數(shù)據(jù)，目前我國通過新國標(biāo)注冊的嬰幼兒配方羊奶粉產(chǎn)品已達(dá)128款，占全部嬰配奶粉注冊總量的30%羊奶粉已發(fā)展成為嬰配市場的重要細(xì)分品類。

　　從品牌格局來看，國產(chǎn)品牌占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，占比超過90%，而進(jìn)口品牌僅有13款，占比不足10%，呈現(xiàn)出"本土主導(dǎo)、進(jìn)口補(bǔ)充"的競爭格局。種格局的形成，一方面源于國內(nèi)乳企對本土奶源和渠道的深度把控所建立的先發(fā)優(yōu)勢，另一方面則得益于進(jìn)口品牌精準(zhǔn)聚焦高端化、專業(yè)化路線所打造的品牌溢價(jià)空間。

　　實(shí)際上，相比牛奶粉，羊奶粉市場目前仍處于“群雄逐鹿”階段，競爭格局尚未完全定型。雖然佳貝艾特憑借先發(fā)優(yōu)勢暫居第一梯隊(duì)，宜品、藍(lán)河、百躍、雅泰、和氏、紅星美玲等品牌也在細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)重要位置，但相比品牌格局成熟穩(wěn)定的牛奶粉市場，羊奶粉行業(yè)的競爭梯隊(duì)仍顯模糊。

　　市場規(guī)模方面，根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的行業(yè)報(bào)告顯示，2023年中國羊奶粉市場規(guī)模為167.1億元，同比增長12.7%，預(yù)計(jì)2028年將突破350億元。中童研究院的市場調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年嬰幼兒配方羊奶粉細(xì)分市場規(guī)模預(yù)計(jì)在100億元左右，當(dāng)前市場正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性調(diào)整，部分中小羊奶粉品牌正面臨嚴(yán)峻的增長壓力與市場挑戰(zhàn)。

　　從產(chǎn)業(yè)演進(jìn)維度看，我國嬰幼兒羊奶粉行業(yè)經(jīng)歷了三個(gè)典型發(fā)展階段：

　　初期：2008年之前，羊奶粉作為替代性小眾品類艱難探索（1994年美可高特創(chuàng)立、2002年推出國內(nèi)首款嬰幼兒配方羊奶粉，開創(chuàng)行業(yè)先河。2006年御寶上市，與百躍、和氏、紅星美羚等陜派企業(yè)共同構(gòu)建了以關(guān)隴奶源為依托的羊乳產(chǎn)業(yè)雛形）；

　　爆發(fā)期：2008年之后，在人口紅利和三鹿事件影響下，羊奶粉作為小眾品類迎來爆發(fā)窗口。2011年佳貝艾特入華，2014年銷售額破5億；2015年藍(lán)河2億收購新西蘭乳企，2016年宜品推出蓓康僖........同時(shí)，在政策端，2013年，羊奶粉被正式納入嬰幼兒配方奶粉國標(biāo)，確立行業(yè)地位；2017 年，嬰配奶粉注冊制正式調(diào)整實(shí)施，行業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展期。

　　規(guī)范整合期：2018年，由中童傳媒、羊奶粉前瞻主辦的全國首個(gè)嬰童產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)大會――羊奶粉論壇在上海舉辦，中童傳媒創(chuàng)始人兼總策劃羅文杲提出羊奶粉亦將成為奶粉行業(yè)的下一個(gè)增長點(diǎn)—《獨(dú)家 | 從“上架”到“上位”，羊奶粉首先要解決這個(gè)問題！》。2018年開始，蒙牛、伊利、飛鶴、君樂寶、健合、達(dá)能、美贊臣等國內(nèi)外巨頭紛紛先后入局羊奶賽道，行業(yè)集中度持續(xù)提升，政策標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范不斷升級，行業(yè)朝著200億規(guī)模目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)。

　　下一個(gè)五年

　　進(jìn)入2025年，多重因素疊加影響下，中國嬰配羊奶粉行業(yè)迎來深度調(diào)整與整合的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折期！

　　1、羊奶原奶收購價(jià)格攀升

　　2025年一季度以來，多重因素拉動下，陜西羊奶收購價(jià)格迎來一輪顯著的價(jià)格上漲，根據(jù)陜西省畜牧技術(shù)推廣總站監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，陜西地區(qū)生鮮羊乳收購均價(jià)在短短四個(gè)月內(nèi)（1月至5月）從6.44元/公斤攀升至8.14元/公斤，實(shí)現(xiàn)超過26%的漲幅。

　　值得注意的是，部分核心產(chǎn)區(qū)價(jià)格更是一度突破9元/公斤大關(guān)，創(chuàng)下歷史新高。盡管近期價(jià)格出現(xiàn)季節(jié)性回調(diào)，但但較去年同期仍保持20%以上的高位運(yùn)行，給下游乳制品加工企業(yè)帶來持續(xù)的成本壓力。

　　本刊分析認(rèn)為，這一價(jià)格異動主要受三方面因素驅(qū)動：一是乳制品新國標(biāo)正式實(shí)施，行業(yè)對優(yōu)質(zhì)奶源的爭奪，推動原料奶溢價(jià)上漲；二是玉米、豆粕等飼料價(jià)格普遍止跌翻漲，推高養(yǎng)殖成本；三是奶農(nóng)散戶的離場和進(jìn)入，階段性供給收縮加劇市場波動。當(dāng)前價(jià)格走勢已引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的廣泛關(guān)注，多家乳企正通過簽訂長期采購協(xié)議等方式應(yīng)對成本壓力。

　　這一輪價(jià)格波動，對頭部品牌而言，憑借規(guī)模優(yōu)勢和全產(chǎn)業(yè)鏈布局，可借機(jī)擴(kuò)大市場份額；區(qū)域性品牌則被迫收縮戰(zhàn)線，回歸核心市場尋求差異化生存空間。缺乏核心競爭力的而中小品牌正面臨嚴(yán)峻的生存危機(jī)。本刊認(rèn)為，價(jià)格波動若持續(xù)下去，會加速行業(yè)洗牌，推動市場集中度持續(xù)提升，行業(yè)格局或?qū)⑾蚓邆淙a(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的頭部企業(yè)傾斜，形成以龍頭企業(yè)為主導(dǎo)的新競爭生態(tài)。

　　2、新國標(biāo)過注周期過半

　　我國嬰配粉國家標(biāo)準(zhǔn)（GB 10765/GB 10767）遵循"五年一修"原則，2021年3月18日，國家衛(wèi)生健康委發(fā)布《嬰兒配方食品》（GB 10765-2021）、《較大嬰兒配方食品》（GB 10766-2021）、《幼兒配方食品》（GB 10767-2021）3項(xiàng)強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)置了2年的過渡期，于2023年2月22日正式實(shí)施，該標(biāo)準(zhǔn)是繼2010版后的第二次重大修訂。

　　新國標(biāo)實(shí)施后，舊配方注冊自動失效，企業(yè)需按新標(biāo)準(zhǔn)重新申請注冊，過渡期內(nèi)允許舊產(chǎn)品消化庫存但不得生產(chǎn)新貨。目前，新國標(biāo)正式施行已近半程，若計(jì)入過渡期，這項(xiàng)政策調(diào)整已歷時(shí)四年之久。這段時(shí)期既是政策導(dǎo)向的行業(yè)洗牌階段，也成為技術(shù)革新推動產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵窗口。

　　隨著下一個(gè)五年注冊周期的臨近，羊奶粉行業(yè)必將迎來新一輪深度調(diào)整與格局重塑。

　　3、全家營養(yǎng)成為關(guān)注點(diǎn)

　　近兩年，嬰配粉市場增速放緩與國民健康消費(fèi)升級形成共振，伊利、飛鶴、佳貝艾特、蒙牛、君樂寶、宜品等各大頭部乳企紛紛突破傳統(tǒng)嬰配粉業(yè)務(wù)邊界，通過產(chǎn)品線延伸和品類創(chuàng)新，構(gòu)建覆蓋嬰幼兒-兒童-成人-中老年的全生命周期營養(yǎng)產(chǎn)品矩陣，搶占全家營養(yǎng)市場高地。

　　這場變革中，兒童成長奶粉與成人功能羊奶粉賽道已悄然成為必爭之地，其市場邏輯與產(chǎn)品創(chuàng)新路徑究竟如何？且聽下回分解！